Cat彼勒股票与迪尔股票：2024年农用和建筑设备股的更佳投资评估

(SeaPRwire) –   Caterpillar (NYSE:CAT) 和 Deere & Company (NYSE:DE) 等为代表的农业和建筑设备在过去二十年里比更广泛的市场表现好得多。Caterpillar 的股票价格自 2004 年 2 月以来已上涨超过 1,200%，按照股息调整后，而 Deere 的股票在同一时期则上涨了 1,740%。

然而，过往表现并非是当前和未来投资者决策的唯一决定因素。让我们分析一下这两家大型龙头企业中，哪家在目前看来更具吸引力。

Caterpillar 股票的优势

Caterpillar 是一家制造和销售建筑与采矿设备、非公路柴油和天然气发动机、工业燃气轮机和柴油机电力的机车的公司，市值达 1647 亿美元。在 2023 年第四季度，Caterpillar 报告收入为 170.7 亿美元，较上年同期增长 13%，经调整后的每股收益为 5.23 美元，超出预期。

Caterpillar 在第四季度末的营业利润率为 18.4%，明显比上年同期的 10.1% 要高。这家公司的强劲收益基础使其得以报告 2023 年经营现金流为 129 亿美元，在过去 12 个月里向股东支付了 75 亿美元的股息并回购了股票。

Caterpillar 的订单积压为 275 亿美元，预计 2024 年的销售额将增长到 676 亿美元左右，大部分终端市场的需求都有望保持强劲。尽管宏观经济背景有些许不确定，该公司上调了全年的利润率预期，预计自由现金流介于 50 亿到 100 亿美元之间。

Caterpillar 的远期市盈率为 15.4 倍，估值合理，尤其是考虑到了未来五年预期年收入增长率为 12.6%。此外，这家公司还每年支付每股 5.20 美元的股息，收益率为 1.6%，在过去二十年里保持着每年 10% 的增长率。

Deere 股票的优势

Deere 是一家市值 1,081 亿美元的公司，制造和销售农业、建筑、林业和草坪护理等行业的设备。Deere 成立于 1837 年，经历过多次经济衰退，彰显了其现金流的韧性。

在 2023 年的第四财季，Deere 报告调整后的每股收益达到 8.26 美元，超出预期。然而，由于该公司预计 2024 财年净收入将低于 2023 年，因此在第三季度数字公布后，其股票价格有所下跌。Deere 的管理层与其他建筑行业公司一样，预计未来一年的销售量将从最近的周期性高峰期转为中周期水平。

Deere 每季度支付每股 1.47 美元的股息，收益率为 1.5%，自 2004 年以来，年派息增长率平均为 12.5%。

分析师展望

覆盖 Caterpillar 的 20 位分析师中，意见分歧很大，其中 7 位建议“强烈买入”，1 位建议“适度买入”，10 位建议“持有”，2 位建议“强烈卖出”。Caterpillar 的平均目标价为 271.42 美元，大约低于其当前交易价格的 16%。

对于 Deere，有 11 位分析师建议“强烈买入”，1 位建议“适度买入”，8 位建议“持有”。Deere 的平均目标价为 428.33 美元，较其当前交易价上涨了 13.8%。

结论

Caterpillar 和 Deere 都具有吸引人的投资案例，而 Deere 的分析师情绪略显积极，目标价升值空间更大，但投资者应该进行彻底的尽职调查，以符合自己的投资目标和风险承受能力。