迪士尼高管的股份购买对投资者意味着什么

(SeaPRwire) –   摩根士丹利(NYSE:MS)的执行主席詹姆斯·戈尔曼最近被任命为迪士尼(NYSE:DIS)的董事会成员,他于5月8日购买了价值超过200万美元的迪士尼股票。这笔重大的内部购买是迪士尼今年的首次,在公司应对不断变化的消费者偏好和流媒体行业的激烈竞争的同时,引起了广泛关注。

戈尔曼的购买紧跟迪士尼5月7日的季度财报发布,尽管该报告显示公司流媒体业务首次实现盈利,但未能达到收入预期,导致股价下跌。这在激烈的“流媒体大战”背景下,与Netflix(NASDAQ:NFLX)、亚马逊(NASDAQ:AMZN)和苹果(NASDAQ:AAPL)等主要竞争对手进行竞争,这一事件极为重要。根据PwC的研究,到2027年,全球流媒体市场规模将达到7550亿美元,从2023年到2027年的复合年增长率为7.2%。

迪士尼今年一直处于聚光灯下,部分原因是其与的高调代理人战争。尽管连续几个季度的收入下滑引起了担忧,但戈尔曼大量内部购买股票仍然引人注目,特别是考虑到他在华尔街的资历。投资者是否应该效仿他的举动?让我们来看看迪士尼股票的表现。

迪士尼股票表现

华特迪士尼公司(NYSE:DIS)的股票在过去三年中表现不佳,下跌40%。但是,最近它显示出恢复迹象,在过去52周内上涨13.6%,今年迄今上涨14.5%。这在3月下旬高点后下跌16.5%后尤其值得注意。

迪士尼股票是否价值投资?

迪士尼股东回报在过去经历了波动,特别是在分红付款方面。停止分红后,迪士尼于2023年恢复半年度分红,2024年1月首次分红每股0.30美元。最近,迪士尼宣布将半年度分红提高50%至每股0.45美元,2024年7月25日派发,年化总分红为每股0.90美元,当前收益率约为0.87%。

以约1885亿美元的市值计,迪士尼的估值以21.72的前瞻市盈率计价,低于过去5年的历史平均水平近50%。同样,其前瞻市销率为2.06,相比平均2.99水平也有所下降。这些估值很可能影响了戈尔曼以每股平均价格106.03美元购买2万股股票,总计超过210万美元的决定。在此次购买前,戈尔曼持有的迪士尼股票数量少于500股。迪士尼上次重大内部购买发生在2002年,时任主席迈克尔·艾斯纳购买股票价值980万美元。

迪士尼第二季度财报分析

迪士尼2024财年第二季度报告表现不一。公司报告每股调整后收益为1.21美元,超过分析师预期的1.10美元。但是,其221亿美元的收入未能达到分析师预期的220.8亿美元,这是其连续第四个收入下滑的季度。尽管如此,迪士尼还是上调了全年每股收益增长预测至25%,从原先的20%提高。分析师预期本财年每股收益将增长26.6%,达到4.76美元。迪士尼预计本财年将产生约80亿美元的自由现金流,接近疫情前水平。

推动迪士尼增长的动力

迪士尼最新电影《猿人星球:终极之战》在美国开画周末收入5,650万美元,全球总收入达1.29亿美元,开门红非常成功。除电影外,迪士尼还与沃尔玛(NYSE:WMT)合作,提升数字广告的效果。与戈尔曼购买股票发生在同一天宣布这项合作,旨在通过创新数字广告领域,开拓新增长机会。

迪士尼还通过与Epic Games达成15亿美元合作,在Epic的《堡垒之夜》平台共同开发新的游戏和娱乐宇宙,拓展数字和游戏领域。在主题公园和度假村方面,迪士尼为三大产业-迪士尼世界斯旺酒店、天鹅酒店和斯旺度假村获得了7.35亿美元的五年期商业抵押支持证券(CMBS)定期贷款,以升级其标志性度假村。这笔由惠尔斯·法戈(NYSE:WFC)、美国银行(NYSE:BAC)和高盛(NYSE:GS)银行提供贷款的交易,突出了迪士尼升级其标志性度假村的决心。

此外,迪士尼与印度最大企业力量集团合并其印度电视和流媒体资产,形成85亿美元的娱乐巨头,这一战略举措使迪士尼在全球人口最多、增长最快的市场占据优势地位。

分析师对迪士尼股票的预期

投资界对迪士尼股票的看法以乐观为主。在27名分析师中,18人建议“强买”,4人建议“中性买入”,4人建议“持有”,只有1人建议“强卖”。目前评级已经从几个月前的“中性买入”提高为“强买”。平均目标价格为126.96美元,表示潜在上涨空间约为22.8%。

总之,尽管面临一定挑战,但迪士尼正在显示强劲复苏迹象。内部人士和分析师的信心,未来增长的战略合作,以及有希望的财务前景,都表明迪士尼可能会再次走高。如果您一直考虑迪士尼股票,戈尔曼最近的重大购买可能是一个购买的重要信号。