February 21, 2024

Microsoft股票:做空场外看跌期权的良机

By brit
股票

(SeaPRwire) –   微软公司 (NASDAQ: MSFT) 在最近的第四季度业绩中展示了强劲的收入增长和自由现金流 (FCF) 利润率。分析师预计,基于 FCF 预测,MSFT 股票可能被低估高达 25%,每股可能超过 500 美元。这对投资者来说是一个诱人的机会,特别是卖出虚值看跌期权 (OTM) 的卖空者,以此作为创收的一种手段。

之前卖出看跌期权的策略被证明是成功的,该期权到期无价值。投资者能够将产生的收入收入囊中,金额为 2.47 美元(相当于 0.63% 的看跌期权收益率),且没有任何义务以预定的行权价购买股票。这笔资金现在可以重新投资到另一个卖出看跌期权策略中。

使用自由现金流估计设定价格目标

在参与卖出看跌期权策略时,至关重要的是要确保标的股票被大幅低估,以提供潜在价格升值动力。一种方法涉及基于 FCF 和 FCF 利润率设定价格目标。分析师估计,基于 32% 的 FCF 利润率和收入预测,微软在未来 12 个月内可能产生约 837 亿美元的 FCF。

使用 2.25% 的 FCF 收益率指标,相当于 3.72 万亿美元的市值估计,表明 MSFT 股票的价值可能为每股 500.55 美元,比其当前 2.98 万亿美元的市值增加 25%。这种估值差异为现有股东参与卖出看跌期权策略以获取额外收入提供了动力。

卖出虚值 MSFT 看跌期权创收

研究 3 月 15 日到期的看跌期权链,投资者可以考虑卖出虚值看跌期权来创收。例如,以 4.05 美元交易的 390 美元行权价看跌期权为卖空者提供了 1.038% 的直接收入。或者,更保守的投资者可以选择以 3.00 美元交易的 385 美元行权价看跌期权,这提供了 0.78% 的卖出看跌期权收益率。

如果 MSFT 股票跌至行权价,投资者应该准备好以预定的价格购买股票。然而,由于标的股票可能被低估,投资者可以放心,即 MSFT 的价值要高得多。

此外,投资者可以利用行权卖出看跌期权获得的股票在备兑看涨期权策略中,以创收为目的,从而减轻潜在未实现损失。

总之,微软股票为投资者提供了一个有吸引力的机会,参与卖出看跌期权策略以创收,利用该股票的潜在低估和强劲基本面。

本文由第三方内容提供商提供。SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/)对此不作任何保证或陈述。

分类: 头条新闻,日常新闻

SeaPRwire为公司和机构提供全球新闻稿发布,覆盖超过6,500个媒体库、86,000名编辑和记者,以及350万以上终端桌面和手机App。SeaPRwire支持英、日、德、韩、法、俄、印尼、马来、越南、中文等多种语言新闻稿发布。